股票配資網歡迎您

配資平台

炒股配資

當前位置:主頁 > 股票行情 > 正文

「滬深300股票」 滬深交易所調整指數樣本股 基金經理:已提前調

07-21 股票行情

“金叉”上海和深圳證券交易所調整了指數樣本股. 基金經理: 提前調整

幾天前,上海證券交易所和中國證券指數有限公司宣布對上證50,上證180和上證380指數樣本股進行調整. 中證指數有限公司還宣布對中證香港100指數樣本股中證300,中證100和中證500進行調整,該調整將於6月17日正式生效.

上海,深圳300和上海證券交易所500等指數已經調整!基金經理: 提前調整頭寸

指數調整會引起市場關注的主要原因是,隨著指數調整,追蹤指數的相應基金的頭寸也將被動調整. 這意味著已調整的相應股票的資金流入或流出.

但是,對於這種調整,一些基金經理認為影響並不大. 原因是在5月中下旬,市場注意到一些股票由於其他影響或ST等原因而導致市值不足,並可能被轉移出去,已經有反應.

根據中國證券指數有限公司提供的信息,此調整後:

在CSI 300指數中,金融,房地產和主要消費行業的股票數量和比重顯著增加. 金融和房地產行業的樣本量從68個上升至73個,權重從大約39.8%上升至40.6%. 主要的消費行業樣本庫存從14個增加到16個,權重從大約9.9%增加到10.5%;

工業部門的庫存數量下降最多. 成分股的數量從60個下降至56個,權重從大約12.3%下降至11.7%;

已轉讓兩股ChiNext股票. 滬深300指數中的創業板股票數量為19,權重從大約2.3%增加到3.0%.

由於市場對指數成分股的調整有提前反應,主動投資策略可能會在指數調整前1個月調整投資組合. 因此,指數成分調整的影響主要歸因於指數基金的調整.

一位高級公共基金經理說: “這項調整的影響不會比過去大. 主要原因是: 指數基金的增長幅度不及預期,但未來的增長趨勢值得持續關注. 實際上,在5月中下旬,市場已經注意到一些其他股票可能由於其他影響或諸如市值不足等原因而被轉移出去. 那時,他們已經做出了反應.

他進一步表示: “茄子视频app官网懂你更多已經提前調整了立場. 例如,康美藥業一直在進行調整. 因為它最終將被轉移出去,所以它將逐漸減小比例並將其保持在可控範圍內. 跟蹤錯誤不應過早調整. 一些股票可能會提前一兩個星期開始調整. 考慮到流動性或市場不確定性,它們將被消除. ”

北京一家公開發行的指數基金經理也表示,此次調整對市場影響不大. 一方麵,從調整數量來看,與之前的調整相比,變化很小. 一些股票從滬深300轉讓至滬深500或從滬深500轉讓至滬深300,上述轉讓效應將相互抵消. 一方麵,目前市場上的業務總體上是穩定的調整,如果調整沒有集中在最後一天,則基本上是提前進行的.

但是,值得注意的是,以上兩位基金經理均表示,需要考慮特定股票的權重和成分股的流動性是否發生重大變化. “對於流動性差的股票,尤其需要早期調整. ”

關於是否會有套利機會,上述公共基金高級經理說: 沒有很大的套利機會. 因為這是公共信息,而且權重太小,所以套利空間不大. 至於單個股票,如果轉移的股票本來是樂觀的,那就盡早購買. 可能會有一點相對潛在的好處,但事實並非如此.

根據海通證券的數據,隨著機構投資者隊伍的不斷壯大,指數基金近年來發展迅速,其資產規模穩步增長. 2019年第一季度,指數股票基金截至2019年第一季度末的總規模約為7403.09億元,較上一季度末增加約1246.05億元. 截至2019年第一季度報告,追蹤滬深300的指數基金已升至1562.8億元,而追蹤中國證券500強的指數基金已增至817.94億元.

與海外情況相比,晨星公司最新公布的美國公共股票基金月度報告顯示,截至2019年4月底,美國被動股權基礎規模為4.305萬億美元,主動管理股權基礎為4.311萬億美元. 僅減少60億美元. (中國證券報)

版權保護: 本文由 主頁 原創,轉載請保留鏈接: http://www.jnxydefx.com/gphq/10868.html